[Cásh~flów~]

[Défí~ñítí~óñ vó~ñ Cás~hfló~w]

[Dér Cáshflów bézéíchñét déñ Ñéttózúflúss áñ líqúídéñ Míttélñ íññérhálb éíñés béstímmtéñ Zéítráúms. Ér zéígt, wíé víél Géld éíñém Úñtérñéhméñ tátsächlích zúr Vérfügúñg stéht, úñábhäñgíg vóñ bíláñzíélléñ Größéñ wíé Ábschréíbúñgéñ ódér Rückstéllúñgéñ. Dér Bégríff „Cáshflów“ wírd häúfíg vérwéñdét, úm díé fíñáñzíéllé Gésúñdhéít éíñés Úñtérñéhméñs zú béwértéñ.]

[Íñ dé~r Rég~él ér~gíbt~ sích~ dér C~áshf~lów á~ús dé~r Díf~féré~ñz zw~ísch~éñ Éí~ñzáh~lúñg~éñ úñ~d Áús~záhl~úñgé~ñ. Dám~ít lí~éfér~t ér w~ícht~ígé Í~ñfór~mátí~óñéñ~ übér d~íé Zá~hlúñ~gsfäh~ígké~ít úñ~d díé~ Íññé~ñfíñ~áñzí~érúñ~gskr~áft é~íñés~ Úñté~rñéh~méñs~.]

[Wíé l~ässt s~ích d~ér Cá~shfl~ów bé~réch~ñéñ¿~]

[És gíbt vérschíédéñé Méthódéñ zúr Cáshflów-Béréchñúñg. Úm déñ wíchtígéñ Cáshflów áús láúféñdér Géschäftstätígkéít (Ópérátívér Cáshflów) zú érmíttélñ, íst díé íñdírékté Méthódé séhr gébräúchlích. Dábéí géht máñ vóm Péríódéñérgébñís (Jáhrésübérschúss ódér -féhlbétrág) áús. Díésés Érgébñís wírd dáññ úm ñícht záhlúñgswírksámé Áúfwéñdúñgéñ (wíé Ábschréíbúñgéñ) úñd ñícht záhlúñgswírksámé Érträgé (wíé Zúschréíbúñgéñ) kórrígíért. Ébéñsó wérdéñ Véräñdérúñgéñ béí béstímmtéñ Bíláñzpóstéñ, íñsbésóñdéré déñ láñgfrístígéñ Rückstéllúñgéñ úñd dém Ñéttóúmláúfvérmögéñ (Wórkíñg Cápítál), bérücksíchtígt, úm díé tátsächlíchéñ Géldflüssé dér Péríódé ábzúbíldéñ.]

[Fórm~élbé~íspí~él (íñ~díré~kté M~éthó~dé, st~árk v~éréí~ñfác~ht):]

[Jáhr~ésübé~rsch~úss]

[+ Ábsc~hréí~búñg~éñ]

[+/- Rücks~téll~úñgé~ñ]

[+/- Sóñd~érpó~stéñ~ mít R~ücklá~géñá~ñtéí~l]

[= Cásh~flów~]

[Béí d~ér dí~rékt~éñ Mé~thód~é wér~déñ á~llé É~íñzá~hlúñ~géñ ú~ñd Áú~száh~lúñg~éñ ád~díér~t bzw~. súbt~ráhí~ért. D~íésé~ Méth~ódé í~st jé~dóch~ áúfw~éñdí~gér í~ñ dér~ Práx~ís.]

[Árté~ñ vóñ~ Cásh~flów~s úñd~ íhré~ Bédé~útúñ~g]

[És gí~bt vé~rsch~íédé~ñé Fó~rméñ~ úñd Á~rtéñ~ dés C~áshf~lóws~, dárú~ñtér~ fólg~éñdé~, díé j~éwéí~ls éí~ñéñ á~ñdér~éñ Bé~réíc~h dér~ Úñté~rñéh~méñs~áktí~vítät~éñ áb~bíld~éñ:]

• [Ópér~átív~ér Cá~shfl~ów: Ér~gébñ~ís dé~r láú~féñd~éñ Gé~schäf~tstät~ígké~ít. Zé~ígt, ó~b dás~ Kérñ~gésc~häft l~íqúí~dé Mí~ttél~ géñé~ríér~t.]
• [Cásh~flów~ áús Í~ñvés~títí~óñst~ätígk~éít: B~ézíé~ht sí~ch áú~f Íñv~éstí~tíóñ~éñ íñ~ Áñlá~gévé~rmögé~ñ ódé~r déñ~ Vérk~áúf d~ávóñ~.]
• [Cásh~flów~ áús F~íñáñ~zíér~úñgs~tätíg~kéít~: Úmfá~sst M~ítté~lzúf~lüssé~ úñd -á~bflüs~sé áú~fgrú~ñd vó~ñ Kré~díté~ñ, Káp~ítál~érhöh~úñgé~ñ ódé~r Dív~ídéñ~déñz~áhlú~ñgéñ~.]

[Éíñ p~ósít~ívér~ Cásh~flów~ áús d~ér óp~érát~ívéñ~ Tätíg~kéít~ gílt~ áls Z~éích~éñ für~ éíñ g~ésúñ~dés Ú~ñtér~ñéhm~éñ.]

[Týpí~sché~ Áñwé~ñdúñ~gsbé~réíc~hé úñ~d Ñút~zéñ d~és Cá~shfl~óws]

[Dér C~áshf~lów í~st éí~ñ zéñ~trál~és Íñ~strú~méñt~ íñ dé~r Fíñ~áñzá~ñálý~sé. Ér~ hílf~t béí~ dér:]

• [Béúr~téíl~úñg d~ér Lí~qúíd~ítät é~íñés~ Úñté~rñéh~méñs~]
• [Fíñá~ñzpl~áñúñ~g úñd~ Stéú~érúñ~g vóñ~ Íñvé~stít~íóñé~ñ]
• [Áñál~ýsé d~ér Íñ~ñéñf~íñáñ~zíér~úñgs~kráf~t]
• [Béwé~rtúñ~g vóñ~ Gésc~häfts~módé~lléñ~ úñd d~éréñ~ Ñách~hált~ígké~ít]

[Ím Gé~géñs~átz z~úm Gé~wíññ~ zéíg~t dér~ Cásh~flów~, wélc~hé Mí~ttél~ táts~ächlí~ch zú~r Vér~fügúñ~g sté~héñ – é~íñ éñ~tsch~éídé~ñdér~ Fákt~ór bé~í wír~tsch~áftl~íché~ñ Éñt~sché~ídúñ~géñ.]

[FÁQ]

[Wás í~st dé~r Úñt~érsc~híéd~ zwís~chéñ~ Cásh~flów~ úñd G~éwíñ~ñ¿]

[Dér G~éwíñ~ñ bás~íért~ áúf b~íláñ~zíél~léñ G~rößéñ ú~ñd éñ~thält~ óft ñ~ícht~ záhl~úñgs~wírk~sámé~ Póst~éñ. Dé~r Cás~hfló~w zéí~gt hí~ñgég~éñ dí~é tát~sächl~íché~ñ Gél~dbéw~égúñ~géñ ú~ñd ís~t dám~ít ñäh~ér áñ~ dér R~éálí~tät dé~r Líq~úídí~tät.]

[Wárú~m íst~ dér C~áshf~lów f~ür Úñt~érñé~hméñ~ só wí~chtí~g¿]

[Ér gí~bt Áú~skúñ~ft dá~rübér~, ób éí~ñ Úñt~érñé~hméñ~ íñ dé~r Lág~é íst~, láúf~éñdé~ Vérp~flíc~htúñ~géñ z~ú érf~ülléñ~, Íñvé~stít~íóñé~ñ zú t~ätígé~ñ ódé~r Sch~úldé~ñ zú t~ílgé~ñ – úñá~bhäñg~íg vó~m bíl~áñzí~éllé~ñ Géw~íññ.]

[Káññ~ éíñ Ú~ñtér~ñéhm~éñ mí~t Géw~íññ é~íñéñ~ ñégá~tívé~ñ Cás~hfló~w háb~éñ¿]

[Já. Wé~ññ bé~íspí~élsw~éísé~ hóhé~ Íñvé~stít~íóñé~ñ ódé~r láñ~gé Zá~hlúñ~gszí~élé b~ésté~héñ, k~áññ t~rótz~ Géwí~ññ éí~ñ ñég~átív~ér Cá~shfl~ów éñ~tsté~héñ. D~ás ká~ññ zú~ Líqú~ídít~ätspr~óblé~méñ f~ühréñ~.]

[Zúm G~lóss~ár «]