[Úmlá~úfvé~rmögé~ñ]

[Wás í~st dá~s Úml~áúfv~érmög~éñ¿]

[Zúm Úmláúfvérmögéñ zähléñ állé kúrzfrístígéñ Vérmögéñswérté éíñés Úñtérñéhméñs. Síé sólléñ íññérhálb éíñés Jáhrés vérbráúcht, vérkáúft ódér íñ líqúídé Míttél úmgéwáñdélt wérdéñ. Ím Úñtérschíéd dázú stéht dás Áñlágévérmögéñ, dás dém Bétríéb láñgfrístíg zúr Vérfügúñg stéht – étwá Máschíñéñ ódér Gébäúdé.]

[Wélc~hé Áú~fgáb~éñ úñ~d Zíé~lé há~t dás~ Úmlá~úfvé~rmögé~ñ¿]

[Dás Ú~mláú~fvér~mögéñ~ sích~ért d~éñ täg~lích~éñ Gé~schäf~tsbé~tríé~b áb. É~s díé~ñt dá~zú, lá~úféñ~dé Áú~sgáb~éñ zú~ déck~éñ úñ~d díé~ Záhl~úñgs~fähíg~kéít~ zú gé~währl~éíst~éñ.]

[Zíél~é:]

[Líqú~ídít~ät síc~hérñ~: Schñ~éllé~ Úmwá~ñdlú~ñg íñ~ Bárg~éld z~úr Dé~ckúñ~g vóñ~ Vérb~íñdl~íchk~éíté~ñ]
[Fléx~íbíl~ítät g~éwähr~léís~téñ: S~píél~ráúm~ für kú~rzfr~ístí~gé Íñ~vést~ítíó~ñéñ ó~dér B~ésch~áffú~ñg vó~ñ Wár~éñ]
[Bétr~íébs~fähíg~kéít~ érhá~ltéñ~: Vérs~órgú~ñg mí~t Róh~stóf~féñ, M~átér~íálí~éñ úñ~d Vór~rätéñ~]

[Úñté~rsch~íédé~ zwís~chéñ~ Áñlá~gé- úñ~d Úml~áúfv~érmög~éñ]

[Mérk~mál]	[Áñlá~gévé~rmögé~ñ]	[Úmlá~úfvé~rmögé~ñ]
[Ñútz~úñgs~dáúé~r]	[Láñg~frís~tíg]	[Kúrz~frís~tíg]
[Zwéc~k]	[Dáúé~rháf~té Ñú~tzúñ~g]	[Vérk~áúf ó~dér V~érbr~áúch~]
[Béís~píél~é]	[Másc~híñé~ñ, Géb~äúdé]	[Vórr~äté, Fó~rdér~úñgé~ñ]

[Béís~píél~: Éíñé~ Pród~úktí~óñsm~ásch~íñé g~éhört~ zúm Á~ñlág~évér~mögéñ~; díé h~érgé~stél~ltéñ~ Pród~úkté~ híñg~égéñ~ zählé~ñ áls~ Vórr~äté zú~m Úml~áúfv~érmög~éñ.]

[Wórk~íñg C~ápít~ál Má~ñágé~méñt~]

[Dás Máñágéméñt dés Úmláúfvérmögéñs – áúch békáññt áls Wórkíñg Cápítál Máñágéméñt – íst bésóñdérs wíchtíg für Úñtérñéhméñ mít hóhém Wáréñéíñsátz ódér láñgéñ Záhlúñgszíéléñ. És bééíñflússt díé Líqúídítät sówíé díé ópérátívé Éffízíéñz máßgéblích.]

[Týpí~sché~ Éíñs~átzb~éréí~ché:]

[Háñd~élsú~ñtér~ñéhm~éñ: Óp~tímí~érúñ~g dér~ Lágé~rbés~täñdé~ zúr K~ósté~ñkóñ~tról~lé.]
[Pród~úzíé~réñd~é Bét~ríéb~é: Síc~hérs~téll~úñg á~úsré~íché~ñdér~ Róhs~tóff~vórr~äté.]
[Díéñ~stlé~ísté~r: Vér~wált~úñg ó~fféñ~ér Fó~rdér~úñgé~ñ gég~éñübé~r Kúñ~déñ ú~ñd Kú~ñdíñ~ñéñ.]

[Úñsé~ré Sé~míñá~rémp~féhl~úñgé~ñ]

[Réch~ñúñg~swés~éñ Sé~míñá~ré]

[Ím Fí~ñáñz~- úñd R~échñ~úñgs~wésé~ñ zähl~t Ákt~úálí~tät. Ñé~úé Bé~wért~úñgs~- ódér~ Bílá~ñzíé~rúñg~svór~schr~ífté~ñ, Äñdé~rúñg~éñ ím~ Stéú~érré~cht ú~ñd dí~gítá~lé Pr~ózés~sé st~éllé~ñ díc~h stäñ~díg v~ór ñé~úé Hé~ráús~fórd~érúñ~géñ.]

[Práx~ísñá~hés F~áchw~íssé~ñ, tóp~áktú~éllé~ Íñhá~lté ú~ñd ér~fáhr~éñé R~éfér~éñt:í~ññéñ~. Mít ú~ñsér~ér Wé~ítér~bíld~úñg b~léíb~st dú~ ím Ré~chñú~ñgsw~éséñ~ úñd S~téúé~rréc~ht sí~chér~, úp tó~ dáté~ úñd f~ít für~ díé Z~úkúñ~ft.]

[Zú úñ~séré~m Réc~hñúñ~gswé~séñ S~émíñ~áráñ~gébó~t]

[FÁQ]

[Wáññ~ wírd~ dás Ú~mláú~fvér~mögéñ~ bílá~ñzíé~rt¿]

[Íñ dé~r Bíl~áñz w~írd é~s áúf~ dér Á~ktív~séít~é úñt~érté~ílt ñ~ách l~íqúí~déñ M~ítté~lñ, Fó~rdér~úñgé~ñ áús~ Líéf~érúñ~géñ/L~éíst~úñgé~ñ sów~íé Vó~rräté~ñ (§ 266 HGB~).]

[Wás b~édéú~tét é~íñé h~óhé Ú~msch~lágs~häúfí~gkéí~t¿]

[Éíñé~ hóhé~ Úmsc~hlág~shäúf~ígké~ít zé~ígt á~ñ, dás~s Vér~mögéñ~swér~té sc~hñél~l úmg~ését~zt wé~rdéñ~ – z. B., dú~rch s~chñé~lléñ~ Vérk~áúf v~óñ Pr~ódúk~téñ –, w~ás pó~sítí~v für d~íé Lí~qúíd~ítät í~st.]

[Wárú~m sól~lté m~áñ st~íllé~ Résé~rvéñ~ vérm~éídé~ñ¿]

[Stíl~lé Ré~sérv~éñ éñ~tsté~héñ, w~éññ T~éílé~ dés Ú~mláú~fvér~mögéñ~s béw~ússt~ ñíéd~ríg b~éwér~tét w~érdé~ñ (z. B. b~éí Wé~rtpá~píér~éñ). Dí~és ká~ññ zw~ár St~éúér~ñ spá~réñ, á~bér T~ráñs~páré~ñzpr~óblé~mé sc~háff~éñ – ét~wá bé~í Kré~dítg~éspr~ächéñ~ mít B~áñké~ñ.]

[Zúm G~lóss~ár «]